Margin hay giao dịch ký quỹ trong chứng khoán là gì?
Margin hay giao dịch ký quỹ là một thuận ngữ trong đầu tư chứng khoán đề cập đến việc nhà đầu tư có thể sử dụng khoản vay từ công ty CTCK và thế chấp khoản vay bằng chính cổ phiếu mà nhà đầu tư đã mua.
Giao dịch ký quỹ là một đòn bẩy tài chính giúp nhà đầu tư tối đa hoa cơ hội và gia tăng lợi nhuận lên gấp bội so với việc chỉ sử dụng vốn tự có.
Cách tính lãi suất vay Margin và nhà đầu tư được vay với tỷ lệ như thế nào?
Nhà đầu tư được vay bao nhiêu tiền và tỷ lệ đòn bẩy là bao nhiêu?
Số tiền NĐT được vay tùy thuộc vào cổ phiếu NĐT nắm giữ, vào từng thời điểm, vào từng CTCK tỷ lệ đòn bẩy do đó cũng khác nhau.
- Tỷ lệ Margin 50% (tỷ lệ 1:1) NĐT có 50 triệu vay được 50 triệu thành 100 triệu
- Tỷ lệ 40% ( tỷ lệ 4:6) NĐT có 40 triệu vay được 60 triệu thành 100 triệu
- Tỷ lệ 30% ( tỷ lệ 3:7) NĐT có 30 triệu vay được 70 triệu thành 100 triệu
Ví dụ nếu NĐT đang có tài sản là 300 triệu tiền mặt, nếu nhà đầu tư mua cổ phiếu của MBB (ngân hàng quân đội) tại công ty chứng khoán VPS thì NĐT được phép mua đến 1 tỷ vnđ, như vậy tỷ lệ công ty VPS quy định là 30%.
Ví dụ 2: Tương tự nếu NĐT có tài sản cũng là 300 triệu tiền mặt, nếu nhà đầu tư mua cổ phiếu Ngân hàng STB (Sacombank) tại công ty chứng khoán VNDirect thì NĐT được phép mua đến 600 triệu, như vậy tỷ lệ là 50%.
Tóm cái đũng lại: Những cổ phiếu tốt nhất trên thị trường hiện giờ UB CK nhà nước cũng chỉ chi phép CTCK cho nhà đầu tư vay tỷ lệ cao nhất là 50%, tuy nhiên một số CTCK có thể lách luật cho phép NĐT sử dụng tỷ lệ đòn bẩy cao hơn lên đến 1:3, thậm chí 1:4 khi NĐT mua những cổ phiếu tốt mà CTCK có thể kiểm soát được rủi ro.
Cách tính lãi suất Margin khoản vay như thế nào?
Lãi vay Margin phải trả = ((Số tiền vay* lãi suất) / 365) * số ngày vay
Ví dụ: NĐT vay 100 triệu động, lãi suất margin là 9% năm, vơi số ngày vay là 1 tháng.
=> Lãi vay Margin phải trả cho tháng đầu tiên = (100*30/ 365) * 30 = 739 nghìn đồng
Lợi ích của việc sử dụng Margin như thế nào?
- Nhà đầu tư có thể gia tăng thêm sức mua thông qua hình thức vay margin để tối đa hoa cơ hội và gia tăng lợi nhuận của mình, hay nói cách khác là đòn bẩy tài chính giúp nđt gia tăng lợi nhuận
- Nhược điểm : Đồng thời Margin cũng là con dao 2 lưỡi có thể khuếch đại số lỗ khi giá cổ phiếu giảm, tức là sử dụng không đúng thời điểm.
3 Lưu ý khi sử dụng Margin nhà đầu tư cần biết để tránh mất tiền oan
- Sử dụng Margin để trading và lướt sóng
- CHỉ sử dụng margin khi Lợi nhuận kỳ vọng ước tính cao hơn lãi vay Margin
- Không dùng Margin để mua đuổi cổ phiếu
