Lý thuyết Dow là gì?
Lý thuyết Dow là viết tắt của Charles Henry Dow sinh năm 1851 – 1902. Ông là một nhà báo nổi tiếng người Mỹ, và là nhà sáng lập ra tờ báo The Wall Street Journal (nhật báo phố Wall) đến nay đây vẫn đang là một trong những tờ báo uy tín nhất trên thế giới. Ông cũng là người phát minh ra chỉ số trung bình Công Nghiệp Dow Jones
Đây là lý thuyết khởi nguồn cho phân tích kỹ thuật hiện đại và nó bao gồm 6 nguyên lý cơ bản như sau:
1, Thị trường phản ánh tất cả mọi thứ bằng giá cả
Giá của cố phiếu phản ánh tất cả mọi thứ đang diễn ra của thị trường. và thứ bạn quan tâm duy nhất đó chính là thị trường luôn luôn đúng
- GDP tăng trưởng, lãi suất, lạm phát….
- Tình hình kinh doanh của doanh nghiệp
- Tin tức trên sàn
- Cung cầu trên thị trường
- Tâm lý nhà đầu tư
- Kiến thức nhà đầu tư…
2, Thị trường có 3 sự dịch chuyển chính
Xu hướng chính Primary Movement (đây là xu hướng quan trọng nhất nhà đầu tư cần xác định)
Xu hướng thứ cấp Medium swing
Xu hướng dịch chuyển nhỏ Minor movements
3, Xu hướng chính bao gồm 3 giai đoạn
Giai đoạn tích lũy: (Phase1: Accumualtion phase)
Giai đoạn này thể hiện việc mua có hiểu biết các nhà đầu tư tinh thông.
Đặc điểm: Không biến đổi nhiều do nhà đầu tư mua vào đang là số ít, hấp thụ lượng cổ phiếu lớn đang được cung cấp trở lại thị trường.
Giai đoạn tăng trưởng với tham gia của công chúng (Phase 2: a Public participation phase)
Thể hiện việc mua tham gia của đám đông nhà đầu tư
Đặc điểm: Xảy ra khi các mức giá bắt đầu gia tăng một cách nhanh chóng và những tin tức kinh doanh sẽ được cải thiện. Thị trường chung có sự tham gia lớn của nhiều nhà đầu tư.
Giai đoạn phân phối (Phase 3: Distribution phase)
Phân phối xảy ra tình trạng đầu cơ tràn lan. Tại thời điểm này, các nhà đầu tư nhạy bén bắt đầu bán lượng cổ phiếu nắm giữ của họ ra thị trường.
4, Các chỉ số trung bình củng cố lẫn nhau (Lý thuyết tương quan)
- Dựa vào chỉ số dow jones Những cổ phiếu lớn đồng pha với nhau
- Cố phiếu cùng ngành cũng đồng pha với nhau
- Cổ phiếu nhỏ đồng pha với nhau
Khi mà một xu hướng xuất hiện các chỉ số đó đồng pha với nhau thì một xu hướng mới xảy ra.
Trong chứng khoán Việt Nam:
- Ở chứng khoán VN xài 2 chỉ số : VNINDEX và VN30
- Ứng dụng vào các nhóm ngành giống nhau
Trong CryptoCurrency:
- Ứng dụng các coin giống nhau về nền tảng
- Nhóm Coin Top hoạt động đồng pha
5, Xu hướng được xác định bởi khối lượng
- Giá tăng mà khối lượng giao dịch tăng thì là bền vững
- Giá giảm mà khối lượng giao dịch tăng thì là giảm mạnh lắm
6, Xu hướng sẽ duy trì cho đến khi có tín hiệu kết thúc.
Có bao giờ anh chị thua chồng thua, giá cổ phiếu đi xuống, rồi anh chị lại tiếp tục bình quân giá xuống, và nó vẫn cứ lại tiếp tục xuống, anh chị lại tiếp tục bắt đáy rồi nó lại xuống. Khiến cho anh chị hoang mang tốt độ
Hay có bao giờ anh chị rơi vào tình huống ăn non, tức là giá cổ phiếu của anh chị tăng giá, và rồi anh chị bán nó đi chốt lời, sau đó cổ phiếu của anh chị lại tiếp tục tăng, anh chị lúc này không dám tiếp tục mua vào, và cổ phiếu lại tiếp tục tăng giá….Anh chị rơi vào trạng thái đáng tiếc không biết phải làm sao.
Vậy nếu anh chị gặp vấn đề như vậy thì vấn đề của anh chị sẽ được giải quyết khi anh chị thấu hiểu được tín hiệu kết thúc xu hướng tăng, hay xu hướng giảm này:
- Khi mà một xu hướng tăng được hình thành, thì nó sẽ tăng mãi tăng mãi tăng mãi cho đến khi nó gặp tín hiệu đảo chiều đồng pha cùng xuất hiện thì….nó sẽ kết thúc
- Khi mà một xu hướng giảm giá được hình thành, thì nó sẽ giảm mãi giảm mãi giảm hoài, cho tới khi nó gặp tín hiệu đảo chiều đồng pha (nhiều tín hiệu đảo chiều) . Thì nó sẽ kết thúc
Như vậy xu hướng như một cơn bão mạnh và nó sẽ càn quét mọi thứ khi nó đi qua, kết cả những vùng kháng cự và hộ trợ cũng có thể xuyên thủng, và bứt phá mạnh mẽ và sạch sẽ.
==> Chính vì vậy tuyệt đối không bao giờ quân bình giá xuống.
Tại sao nhà đầu tư cần phải hiểu rõ về lý thuyết dow để chiến thắng thị trường.
Trước tiên không phải là một công cụ sắc bén để giao dịch
Chỉ Mô phỏng và giúp nhà đầu tư có cái nhìn tốt hơn về thị trường.
Phù hợp với xu hướng lớn
Khó đế phân biệt sự đảo chiều hay điều chỉnh.
Lơi ích của việc sử dụng lý thuyết dow đối với nhà đầu tư là như thế nào?
